罗兰贝格：汽车行业颠覆性数据探测（附报告）

随着主要国家政府持续推行更为严苛的排放政策，同时中美、美欧贸易战或将进一步加剧，汽车产业销量很有可能在新冠疫情爆发之前已经进入下降通道。而当前的疫情危机也许会成为这一发展趋势的催化剂，甚至可能改变整个汽车行业的游戏规则。整车厂、供应链和销售活动的大规模停工严重影响了行业整体的财务状况。更为严峻的是，市场将在何时以及如何复苏尚不清晰。罗兰贝格预测，全球汽车行业或将经历高达40%的下跌，而产业复苏的节奏仍不得而知。然而，疫情对各国车市走势的影响存在差异性，中国市场得益于对疫情的快速控制、企业迅速复工和需求的逐步回弹，预计增速下滑相对欧美更小，罗兰贝格预测，中国2020年轻型车销量大概率将呈延迟反弹的“U型”走势，同比降幅将为8-10%。

在充满高度不确定性的时期，整车企业和供应商需确保其短期流动性才能生存下去。无论新冠疫情持续多久，此后的汽车产业都将变得不同于以往。当下的高资本性支出对企业而言将变得难以负担，同时整车企业也正努力为电动汽车和移动出行新业务筹集资金。因此，成本削减将比预计更快实行。然而，必要的结构性转型会及时出现。与此同时，大多数传统汽车行业玩家正本能地试图捍卫自己的“主场”，这一战略应对可能会阻碍其构建新的能力，而这些能力正是未来移动出行新格局(如自动驾驶)所迫切需要的。

基于自动驾驶汽车的商业模式目前正在进行大规模测试，这一现象在美国市场尤其如此。例如，零售业巨头沃尔玛(Walmart)

已达成多项合作关系，并对车辆进行反复测试。2019年12月，沃尔玛宣布与美国机器人公司Nuro公司进一步合作，后者在无人配送车领域非常知名。沃尔玛还将其车辆技术授权给自动驾驶卡车初创公司Ike；同时，允许初创公司Udelv在亚利桑那州测试自动驾驶汽车食品配送服务，并许可另一家公司Gatik AI在阿肯色州本顿维尔的沃尔玛主仓库测试杂货配送服务。无人驾驶商业服务作为一种可持续商业模式的趋势也不仅限于美国：法国航空公司目前正与图卢兹-布拉尼亚克机场和夏拉特(CharlatteAutonom)公司合作，测试一种自动驾驶行李牵引车。

汽车产业的技术路线图和发展路径正在逐渐变得清晰。在第六期《汽车行业颠覆性数据探测》报告中，我们分析了新的芯片设计和智能算法，而这两个领域都在持续取得进展。例如，英伟达(Nvidia)推出了一款名为Orin的新芯片，该芯片每秒可以处理超过200GB的数据，而特斯拉Autopilot V2.5自动驾驶系统使用英伟达老款芯片的数据处理量仅为每秒约2GB。其他企业也正在引入创新技术，例如专门用于处理神经网络计算且能耗显著降低的人工智能芯片。以色列初创企业HAILO最近在B轮融资中筹集了6,000万美元，而中国初创企业地平线(Horizon Robotics)已开始生产中国首款车规级处理器。这些芯片或许比普通图像处理器(GPU)甚至中央处理器(CPU)便宜得多，但其将重新定义智能传感器在车辆中的作用。

放眼中国，在自动驾驶商业化进程持续的同时，智能座舱成为整车产品的核心差异点，整车企业(尤其是自主品牌)对座舱重视度快速上升。为形成投资回报较高的差异化竞争力，车企将消费电子技术(如高端手机芯片)率先应用于座舱以快速实现高算力，这一做法虽然短期内将部分降低功能安全，但带来了跨界玩家(如消费电子巨头)向汽车电子领域的强势进军。

自动驾驶进程也在以更大的规模推进。作为其“智能汽车、智捷交通、智慧城市”综合项目的一部分，汽车技术公司华人运通(HumanHorizons)正在上海张江高科技园区建设智慧城市基础设施，其目标是为未来智能城市的高科技道路和自动驾驶汽车奠定基础。这一计划是该公司更宏大的“三智”(即“智车”、“智路”、“智城”)战略蓝图的一大组成部分。显然，中国实现自动化出行的方式将与世界其他地区有着显著差异，后者对基础设施的重建需要花费更多的时间。

罗兰贝格：汽车行业颠覆性数据探测（附报告）