美国拼凑新联盟，将制裁延伸到供应链末梢

作壁上观的欧洲

美国在欧洲一直施压荷兰，最近开始督促德国加入制裁中国半导体。一方面德国的蔡司是光刻机光学元件的供应者，另一方面德国也生产一些化学材料。德国总理朔尔茨计划在4月份访问中国，所以德国一直未就制裁中国半导体表态，不过朔尔茨的副手已经赴美与美国商务部就此展开沟通。

长期以来欧盟对于要不要像美国一样制裁中国半导体，表现得相对疏离。在欧洲看来这属于贸易战和科技战的范畴，是中国和美国的问题，并非欧洲的问题。

对于荷兰听从美国制裁中国，欧盟内部有分歧。部分欧盟成员担心会因此遭到中国报复，拖累欧盟。也有部分欧盟官员认为荷兰对美国如此言听计从，显得欧盟过于软弱。所以应该由欧盟来决定荷兰是否要听美国的指令，荷兰也一直试图将是否制裁中国置于欧盟体系内来讨论，要求与德国等欧洲国家一起来面对制裁中国半导体的问题。但德国表态，是否制裁中国是荷兰自己的事，将欧盟从旋涡中剥离出来。此次美国要求德国效仿自己制裁中国，欧盟或将无法置身事外。加之欧盟正在争论是否对华电动车设立关税壁垒，中欧之间处于多线博弈的复杂态势。

总体而言，欧盟对华制裁态度并不积极，更多的是出于自身独立性与经济利益的考虑。无论是现在还是未来，欧洲与中国在半导体领域互补性很强，欧洲的设备和芯片产品在中国都有巨大的市场。尤其放在美国未能继续援乌，特朗普将背刺欧洲，欧美逐渐疏离的大背景下，化解欧洲制裁有一定想象空间。

在美国小院高墙成型后，此前出镜率不高的韩国屡屡爆出新闻，先是两家美国设备巨头通过韩国分公司继续服务中国被调查；后是韩国三星电子和SK海力士的旧设备停止销售。

因为存储产业向下一代半导体过渡周期较短，设备周转率高。三星和SK海力士等存储半导体制造商一直是二手半导体设备的主要供应商。据韩联社报道，在美国政府针对中国半导体制裁之后，三星电子和 SK 海力士停售二手半导体设备。但由于存货快速积累，存储空间不足，韩国企业开始再次出售部分设备。但他们只销售非美设备，美国制造的设备如晶圆研磨机或蚀刻机不在销售之列。

今年1月份，美国商务部宣称正在与韩国讨论如何建立新的多边出口管制体系。面对美国的压力，韩国政府正在考虑多大程度响应美国的施压。考虑到韩国和美国的关系，韩国不可能直接拒绝美国的要求，三星已经表态停止出售二手设备。但完全响应美国要求又会对韩国产生重大影响，尤其中韩经贸关系密切，2023年韩国对华贸易取得中韩建交31年以来首次贸易逆差（180亿美元）。再加上中韩外交利益重大，韩国在如何应付美国和不得罪中国之间左右为难。

日本的态度最耐人寻味。美日关系紧密，但是日本或许是最反感加大制裁中国的一方，因为这一波中国半导体产能建设日本或许是最大的受益者方。

2023年很多日本设备与材料企业在中国市场的收入占其营收达到三至五成。在2023年12月东京举行的半导体国际展会“SEMICON JAPAN”上，到处都是讲中文的客户。日本设备和材料企业众多，普遍将中国扩产潮视为难得的机遇。

在更大范围来看，中国需求对日本的意义重大。去年日本经济反弹，日本股市走高，成为全球紧俏资产。华尔街和东京都预期日本走出通缩走向复苏，但目前日本的复苏势头并不强劲，那么日本半导体设备产业的整体向好自然是日本复苏的重要动力。

所以美国做通日本工作有不小的难度，但是二者关系紧密，如果说日本寸步不让似乎也难以想象。

越是临近美国大选，中国主题越成为美国政治热点。根据美国调查公司statista的数据，国家安全在美国竞选议题只排到第六，只有6%的人关注这个话题。但是相对通胀、医疗这些短期无法改观的议题，国家安全更容易“出成绩”。于是剥离Tiktok，制裁中国电动车已经轮番出台，制裁中国半导体自然更不会放过。

尽管韩、日、欧对于制裁中国心生抵触，但是美国会施加更大的压力，因为拜登政府本身就压力巨大。在Mate60突破之后，美国国会已经出现拜登政府制裁不力的指责。目前西方流传，中国正在攻坚3纳米工艺，使用制裁之前储存的设备来生产。试想美国两党竞选日渐激烈，倘若再出一个Mate60式的突破，拜登政府如何能不紧张。在风声鹤唳之下，美国一定会使出全身力气向盟友施压。

目前美国的制裁有两个目标，一是通过限制中国设备与材料的“库存”，来围剿中国半导体的产业潜力和抗打击能力，既预防新的Mate60式突破，又限制中国囤积设备与材料；二是针对中国半导体攻坚的难点和断点设置障碍，尽量延迟国产化攻坚进度。

结语