民生证券：新基建流量应用向“东”，稳增长元宇宙组网计算向“西”（附报告）

《“十四五”数字经济发展规划》发布，数字经济战略地位空前

2022年1月12日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，明确了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。根据《“十四五”数字经济发展规划》提出的发展目标，到2025年，我国数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重将从2020年的7.8%提升至10%。到2035年，数字经济将迈向繁荣成熟期，力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展基础、产业体系发展水平位居世界前列。2022年1月15日，《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》。

《“十四五”数字经济发展规划》部署了八方面重点任务：1）优化升级数字基础设施、2）充分发挥数据要素作用、3）大力推进产业数字化转型、4）加快推动数字产业化、5）持续提升公共服务数字化水平、6）健全完善数字经济治理体系、7）着力强化数字经济安全体系、8）有效拓展数字经济国际合作。

“东数西算”工程正式全面启动，全力夯实“数字经济”基础底座

“数”指的是数据，“算”指的是算力，“东数西算”即是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。未来，西部数据中心聚焦处理后台加工、离线分析、存储备份等对网络要求不高的业务，东部枢纽处理工业互联网、金融证券、灾害预警、远程医疗、视频通话、人工智能推理等对网络要求较高的业务。

四部门联和发文，“东数西算”正式启动：2月17日，据国家发改委发文，近日国家发改委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

算力需求的日益增长和数据中心发展的趋于不平衡是当前面临的重要问题：1）随着数字技术向经济社会各领域全面持续渗透，全社会对算力需求仍十分迫切，预计每年仍将以20%以上的速度快速增长。2）我国数据中心大多分布在东部地区，由于土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难以为继。

实施“东数西算”工程具有多方面意义：1）全国一体化的数据中心布局建设，能够扩大算力设施规模，提升算力使用效率，实现全国算力规模化集约化发展；2）加大数据中心的西部布局，能就近消纳西部绿色资源，持续优化数据中心能源使用效率；3）数据中心产业链条长，有望充分带动产业链上下游投资；4）利于推动区域协调发展，推进西部大开发形成新格局。

“东数西算”政策细化了具体发展目标，推动产业健康发展：1）地域划分更精细，在8大枢纽的基础上规划设立了10个国家数据中心集群，并进一步深入精细划分发展区域，部分前期已充分发展的地区此次并未列入。2）对效率要求更高，要求平均上架率不低于65%，同时强调发展高密度、高能效、低碳数据中心集群，数据中心PUE控制在1.25以内。3）提出优化东西部间互联网络和枢纽节点间直连网络，提升网络传输质量。