华西证券：新基建–IDC行业深度研究（附报告）

报告要点

数据爆发增长及企业上云需求带动数据中心基础建设不断扩张

企业数据及上云需求爆发拉动云计算市场高速增长：将加大对数据存储、协同、同步等一系列要求。“数据资产”作为互联网企业核心资产，企业无不希望通过各种各样的渠道、设备或方法获取积累海量数据。无论是2C2B企业，通过大数据实时分析在线数据、剖析用户历史信息从而优化自身销售、运营策略的新型运行模式也由头部互联网企业开始逐渐向制造业等领域漫延，企业对云化存储及云计算需求越来越强。根据Gartner报告，2017年全球云计算市场达到2602亿美元。

而IDC作为云计算底层核心基础设施，在快速增长的需求爆发之时，也是云计算公司投资建设的重点和基础。云计算实质是通过网络集中数据存储和计算功能来提高运算能力，再通过高速网络提供给用户服务，而这些服务器和存储设备就集中在数据中心当中。

参照全球云厂商总体Capex支出情况，自2016年起恢复快速增长，2018年增速高达48%，正逢云计算市场增长加速，云计算和IDC市场规模均在此区间内加速增长。

指数级增长的数据流量和线性增长的IDC机房规模推动行业进化

虽然全球IDC市场规模在云计算推广过程中自2013年起持续加速增长，但从全球IDC市场收入来看仍保持10%左右相对稳定增速。

目前海外尤其是美国、日本、英国数据中心规模占全球超过半数以上，其收入增速在成熟市场有所放缓，但目前中国IDC市场仍具有相当大的市场，其收入增速也保持20%以上，快于全球平均水平。

国内情况看，IDC市场收入增速仍保持20%以上，但仍然无法满足市场规模的增长，也显然不符合国内爆发式流量的增长曲线。

主要是由于IDC受制于建设模式及政策土地、牌照审批等系列因素影响，尤其是日趋缩紧的能耗指标，导致国内IDC市场收入增速相对平稳的线性增长。

国内指数级爆发的移动流量需求仍将持续

消费者市场移动数据流量呈现指数级增长：2014-2016年，4G普及推动移动互联网流量高速增长。2017年，用户结构不断优化，支付、视频等移动应用普及拉动数据流量开启爆炸式增长。叠加2018年提速降费及短视频应用爆发，持续高速度指数级增长。2019年内移动互联网DOU环比稳定，流量增长面临短期瓶颈。但随着5G规模商用开启，我们判断DOU将迎来高速增长。

企业市场上云及大数据等推动企业级数据流量爆发：随着企业将数据存储从本地设备迁移至云服务器，以及对高速增长的海量大数据分析，越来越多的数据将在边缘被复制、传输或备份，同样部分数据也需要在核心机房进行备份或复制，可以预见企业级数据将超过消费者数据。根据IDC报告，企业级数据圈将从2015年占中国数据圈49%提升至2025年的69%。

云计算厂商推动的超大型数据中心趋势

2018年全球超大型数据中心数量达到430家，同比增长11%。

2017年底390个,2019Q3全球超大型数据中心达到504个。

美国仍是超大型数据中心主流国家，但欧洲和亚太地区，包括中国、日本、英国、德国和澳大利亚占比快速提升，共占总体32%。

根据Synergy报告，亚马逊和微软占近一年内新增超大型数据中心中的一半，并认为未来谷歌和阿里巴巴超大型数据中心数量预期将加速增长。

目前，全球第三方超大规模数据中心有至少70%租售给了云计算和互联网巨头，同时有151个数据中心在建。全球IDC市场规模预期持续高速拓展。

PDF完整报告下载

本报告PDF版已分享至本站知识星球，欢迎加入查阅和交流。原网站年度VIP联系“dongxizhiku”微信可免费加入。

如无法下载，请文末留言，感谢。