【报告】强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮——2020年全球银行业和资本市场展望

未来十年，伴随新一波颠覆性浪潮的到来，全球银行业的经营发展模式将发生深刻变化，但是银行的角色本位不能改变，即银行应该回归和坚守其作为核心金融中介的身份，确保金融供给与实体经济需求之间相匹配。德勤全球金融服务行业研究中心最新出版了《2020年全球银行业和资本市场展望：强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮》报告，该报告作为德勤年度金融服务行业各子行业全球展望报告中的一份，对零售银行、支付、财富管理、投资银行、交易银行、公司银行和市场基础设施等七大主要业务板块在2020年及未来十年的发展趋势进行了展望，并围绕监管、技术、风险、人才等领域进行了预测分析和解读。

全球监管分化预计仍将持续存在，加之某些地缘政治的不稳定性及经济衰退的可能性，银行应依托最新的治理、风险及合规技术手段为其合规现代化之路保驾护航。

深受遗留技术及数据质量问题所带来的挑战，大多数银行无法实现本应该由数字化技术手段所产生的投资回报。2020年银行应改变策略，采用回归基本的方法从先进技术中充分获取回报。首先要解决由于过去投资不足或新旧技术叠加而导致的技术欠债问题。为充分实现人工智能技术在促进增长及推动银行由“以产品为中心”向“以客户为中心”转移方面的巨大前景，挖掘数据潜力将是2020年及未来十年金融机构在数字化转型领域的工作重点。

银行应考虑对风险管理模式进行优化，重新评估各道风险防线，去除重复性工作以降低成本和提高流程效率；改善数据结构，创建新型数据管理工具与模型有效感知并抵御新兴风险。历史遗留系统的普遍使用限制了金融机构捕获、计量和报告数据的能力。通过改善数据架构，银行可以创建新的数据工具和模型，以便随时觉察和应对新兴风险。新工具亦有助于消除数据“竖井”现象，有利于业务部门高瞻远瞩，做出更好的风险决策。

为应对未来全新的工作模式，充分运用新技术，银行应重新定义和设计工作岗位，从而实现新技术对人才提出更高要求的工作岗位赋能的目标。银行应重新审视并营造最适合未来领导者发展的环境，从现在开始着手培养未来人才。企业文化和办公场所设置与企业创新和业务成果高度相关，银行可通过重塑企业文化和办公场所环境来激励人才。通过打造更开放、协作化程度更高的现代化办公环境来提升员工体验，此外还应探索员工与虚拟员工之间加强联系的渠道。

未来十年展望：1）零售银行的数量可能会大幅减少，金融科技公司会成为市场主力；2）未来数年，银行亦可与其他机构合作共建平台，在传统银行服务之外开辟广阔新天地；3）银行在客户关系方面仍然占据优势，这使其得以重新思考银行的价值主张，并依托数据和分析技术全面满足客户需求；4）产品创新将更多地关注客户财务状况，并与贷款、支付和财富管理服务紧密相连；5）维护卓越的客户体验并与银行业生态系统中的其他应用程序接口（API）保持无缝对接将可能成为常态；6）咨询服务具备情境化和实时化的特点，因此发展咨询业务有助于银行拉开与竞争对手的差距；7）银行应该重新思考定价模式并进行相应的创新，并且在数据开放的环境下，考虑隐私保护问题。

未来十年展望：公司银行领域未来或将呈现客户期望与业务模式不断变化、劳动力发生转变和颠覆性技术涌现等特点。对实时流动性和融资的需求预计将增加。开放程度更高的外部世界和更多的客户数据可能催生更多分析驱动型流程的建设，尤其是在信贷审批方面。与此同时，跨行业开放银行的新前景可为平台银行业务铺平道路。在企业贷款领域，保险公司、私募股权公司、传统的资产管理公司和金融科技公司之间的竞争可能会加剧。鉴于公司银行正重新定义自身在新金融生态系统中的角色，其未来十年的前景可能会与当前境况大不相同。

未来十年展望：1）随着实物流与数字流相融合，银行应突破其核心业务，提供诸如气候风险对冲或数字资产担保等全新服务；2）银行还将能通过机器增强智能技术提供可靠的咨询建议。实时信息流将无处不在，融合机器学习、区块链、云、5G和量子计算等多项技术的工具和模型将在交易银行和其他业务领域中日益普及；3）交易银行的改革重心或将从局部决策优化转向全局决策优化（例如，寻求最佳流动性解决方案，将更广泛决策影响因素纳入考虑范围）；4）风险和合规控制应更加无缝衔接地嵌入到运营之中。

未来十年展望：在保持金融中介核心功能—实现金融供给与实体经济需求之间相匹配—的同时，投资银行在服务内容和服务交付方式上亦将迎来重大改变。大型企业和买方企业可自主独立参与资本市场的常规活动，但在更复杂的全球业务发展需求方面则需要依赖银行的专业经验。投行领域或将出现两极分化，即少量大型全球投资银行（多位于美国），以及其他聚焦当地市场和细分行业的机构。随着更大范围内的产业融合加速发展，对跨行业知识的需求将日益凸显。同时，人工智能和区块链等技术将在资本市场业务运营中发挥核心作用，助力银行为客户提供定制化的洞察。

未来十年展望：1）一系列新型增值服务将逐渐普及，如消费者和商家均重视的身份保护、实时现金管理以及全新模式的购买建议；2）各类“支付+”服务将逐渐推动差异化和溢价定价趋势；3）数字货币很有可能在监管机构支持下成为常态；4）新型平台还须由数字化的全新支付机制提供支撑；5）在有了充足的客户数据后，机构应据此提供更丰富的个性化体验，这也将使支付服务供应商在消费者隐私和数据安全方面承担更重要的职责。最终，行业竞争在加剧，互操作性仍是短期内的一大挑战。

未来十年展望：财富管理可能会成为维系银行与客户关系的新核心。但未来十年，由于全球经济增长放缓，资产价格承受压力，财富管理或将面临更为严峻的挑战。尤其是在为超高净值/高净值（UHNWI/HNWI）客户群体提供服务方面，机器人不会完全取代人工投顾。能否提供实时、定制化的建议以及是否能及时推出新产品和新型资产类型将成为企业制胜的关键。整个行业可能会经历价值链分拆：企业将专注于自身最擅长的领域，而将其他环节外包。财富科技公司在与传统财富管理机构的合作日益增多的同时，也或将成为生态系统中的重要力量。

未来十年展望：交易所和清算行业可能会重新经历整合，变得更加集中，但在短期内，我们可能会目睹一些小众市场参与者的兴起。无论是加密货币还是数字代币交易，数字资产交易都将更加普遍。系统将向智能化、自动化、电子化发展，区块链交易、清算、结算系统可能得到广泛运用，这将提高效率，同时压低边际收益，这反过来也要求金融机构扩大规模以提高盈利能力。市场基础设施参与者会逐渐将业务扩展到整个价值链，同时向买卖双方提供专业服务，非交易服务可能会在收入中占据更大份额。此外，系统性风险将上升，监管机构可能会相应推出新的法规。但这些新规是会在全球统一执行，还是仅针对特定国家或地区，尚难预测。

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