恒大:大众汽车电动化转型研究(附报告)

恒大:大众汽车电动化转型研究

 

报告目录:

1 大众电动化转型历程 5

1.1 大众电动化三步走:试水、转型、加速 . 5
1.2 从试水到转型:深陷“柴油门”、转型启动 5
1.3 从转型到加速:政策、市场双重驱动 . 7
1.3.1 欧洲碳排放政策成最强推力,德国政府提高电动车补贴. 7
1.3.2 全球电动车发展迅速,特斯拉崛起. 8

2 技术布局:合作和自研双管齐下,电动车平台和软件系统成为大众特色 8

2.1 电动化布局:电池三步走、电动化平台一步到位 . 8
2.1.1 电池布局:三步走,外购、合资、自建工厂. 8
2.1.2 电动化平台:完全自主、对外开放. 9
2.2 智能网联布局:自研智能、网联、数字化软件,与四巨头开展合作.11
2.2.1 自研软件:聚焦智能化、网联化、数字化11
2.2.2 对外合作:联合四巨头发展智能化、网联化技术11

3. 3 生产布局:以德国和中国为 MEB 工厂急先锋 12

3.1 传统汽车生产布局:欧洲和亚洲是其最大市场,大众倾向于本地化产销 12
3.2 纯电动汽车生产布局:到 2022 年底建设 8 个 MEB 工厂,德国和中国工厂建设早、产能大 . 12

4 产品布局:因地制宜、从低端到高端,推出纯电动车型 14

4.1 分品牌:从低端到高端,以大众、奥迪、斯柯达、西雅特为前锋 14
4.2 分市场:因地制宜、市场导向,欧洲、中国、美国以不同车型为前锋 16
4.2.1 欧洲市场:紧凑型轿车 ID.3 为首款欧洲上市 MEB 车型 . 16
4.2.2 亚洲市场:聚焦中国,首款 MEB 纯电动车型选择 SUV . 16
4.2.3 北美市场:聚焦美国,以 SUV、厢型车作为前锋 17

5 配套布局:建设全场景充电体系,采取线上、线下无缝衔接新零售策略 18

5.1 充电配套:高速公路、工作、公共、家用四种充电场景皆有布局 18
5.2 销售配套:拓展直销,线上、线下无缝衔接,经销商成顾问 19

6. 6 展望与建议 20

6.1 大众电动化转型核心优势:体系成熟、底蕴深厚、规模庞大 20
6.2 大众电动化转型相关影响:以欧洲为突破点,德系车企全球新能源汽车市场份额提升,自建电池工 厂或成趋势 . 20
6.3 本土新能源车企如何应对:以自主创新固本、以开放合作共赢、发扬本土特色实现差异化 21

 

报告要点

2018、2019 年大众集团汽车销量分别达到 1090、1095.6 万辆,连续 两年位居全球第一。作为燃油车领域的世界龙头,大众却积极推动电动 化转型——2020 至 2024 年间大众集团计划在电动化及数字化等领域投 资 600 亿欧元、约 5000 亿人民币,到 2029 年累计销售 2600 万辆纯电动 车型。大众为何选择如此彻底地转型?它将采取何种战略?将给全球和 中国汽车工业带来怎样的影响?

大众集团电动化转型分为试水、转型、加速三个阶段。1)第一阶段 (2013-2015 年):试水。电动车只是公司内部多元化项目之一,在低端品 牌上推出纯电动款 e-UP、e-Golf 车型,续航里程分别只有 150、134km。 2)第二阶段(2016-2017 年):转型。2015 年 9 月大众“柴油门”事件爆 发,全球涉事车辆约 1100 万辆,当年原 CEO 文德恩下台,大众为“柴油 门”支付赔偿高达 162 亿欧元。为挽救公司声誉,新任 CEO 穆勒在 2016 年股东大会上宣布,核心业务转型和新的移动解决方案将是大众未来发 展的主要方向。此后大众接连发布“Together-Strategy 2025”和 “Roadmap E”等战略规划,确定集团层面进行电动化转型。3)第三阶 段(2018-至今):提速。政策端,2019 年欧盟发布史上最严碳排放规定。 作为大众集团的大本营,欧洲市场占大众集团 2019 年全球交付量的 41%。 假设 2020 年大众集团在欧洲的碳排放和销量保持不变,罚款将高达 98.81 亿欧元。市场端,全球新能源汽车市场快速增长,销量从 2015 年 51.8 万辆增加到 2019 年 221.0 万辆,累计增长超过 4 倍。双重驱动下, 大众接连发布“Electric for All”、“2020-2024 投资规划”等战略,不 仅开发了专为电动车设计的 MEB 平台,而且宣布到 2029 年纯电动车累计 销量提升至 2600 万辆,电动化转型进入加速落地阶段。

大众集团转型以电动化、数字化和智能化为核心,以平台化为基础, 优先投入资源攻坚底层通用技术,把握供应链主动权,融合全球化和本 土化思维攻占重点市场,通过规模化降成本,在研发、生产和市场战略 上均具有循序渐进、层层深入的特点。1)技术方面:电池采用外购、合 资、自建工厂三步走策略,自研 MEB 电动车平台和软件系统。以电动平 台为例,大众三大纯电动平台 MEB、PPE、SPE 分别与其传统乘用车三大 平台 MQB、MLB、MSB 一一对应。其中 MEB 主要为大众、斯柯达、西雅特 等车型使用,2019 年底已经投产;PPE 平台供内部奥迪、保时捷、兰博 基尼等高端车型使用,首款车型将于 2021 年底发布;SPE 将供宾利、布 加迪等运动型豪华车使用,2025 年后推出。2)生产方面:以德国和中国 为 MEB 工厂急先锋。到 2022 年底,大众将在全球建设 8 个基于 MEB 平台 的纯电动车生产基地,其中德国 4 个、中国 2 个。德国茨维考工厂为大 众第一个 MEB 生产基地,投产于 2019 年,规划产能最大达 33 万/年;中 国安亭(上海大众)和佛山(一汽大众)预计 2020 年投产,规划产能各 30 万辆/年。3)产品方面:因地制宜、从低端到高端推出纯电动车型。分 品牌来看,大众、奥迪、斯柯达、西雅特打前锋;分市场来看,欧洲、中 国、美国分别以紧凑型、SUV、厢型车打头阵。4)配套方面:建设全场景 充电体系,采取线上、线下无缝衔接新零售策略。充电配套方面,大众 研究发现,高速公路、工作场所、公共场所、家庭住宅四个场景的充电 行为占比分别为:5%、20%、25%、50%。针对这四种场景,大众分别联合 E.ON、Ionity、Schwarz、Elli 进行充电配套布局。销售配套方面,大 众宣布针对 ID 家族纯电动车与德国所有的经销商达成了新的销售协议, 即拓展直销、线上线下无缝衔接,经销商成为销售顾问。

大众集团转型的核心优势在于体系成熟、底蕴深厚、规模庞大,其 转型将对新能源汽车市场和供应链格局产生持续而深远的影响。大众成 立于 1937 年,先后经历了第二次世界大战(1937-1945)、东西德对立 (1949-1990)、三次石油危机(1973-1989)、欧洲货币危机(1992-1993)、 次贷危机(2008)、欧债危机(2009-2012)、“柴油门”(2015-至今)等重大 事件冲击,依然屹立不倒并连续多年占据全球汽车销量榜首。公司的管 理和运营体系经过历史洗礼已经非常成熟,未来以欧洲为突破点,大众 在全球新能源汽车市场份额将提升。从市场格局来看:1)德系车企在欧 洲和全球新能源汽车市场的份额将快速增长;2)中国新能源汽车市场中, SUV 市场将率先受到大众的冲击,中长期全细分市场竞争都将加剧。从供 应链格局来看:1)自建电池工厂或成车企电动化转型核心策略;2)电 动平台和软件系统更受重视。大众转型最重要的布局在于建设 8 个 MEB 工厂和成立专门的软件部门,电动车平台和软件系统的超强兼容性和可 复制性是大规模生产、降低成本的重要保障。

自主品牌可从三方面加以应对:以自主创新固本、以开放合作共赢、 发扬本土特色实现差异化。1)自主创新:新四化浪潮下,汽车与交通、 信息、能源等行业的融合度越来越高,电动化、数字化和智能化是大众 重点布局的新能源汽车核心技术领域,自主品牌也应重视;2)开放合作: 大众计划在电动化和智能化领域投入超过 500 亿欧元,这一金额远远超 出单个自主品牌能够承受的范围。这些技术实际上有很强的通用性,国 内车企和车企、车企和产业链之间应该通过制定标准、开放合作、形成 联盟的方式来加强底层通用技术和平台研发,达到取长补短、节约成本、 共担风险的目的。3)差异化:一方面,本土车企更熟悉中国消费习惯, 售后服务等可以更加及时;另一方面,本土车企可以发挥如终身质保、 换电模式、电池租赁、布局出行等本土化特色,实现差异化竞争。

 

内容精选:

大众的电动化转型可分为三个阶段:试水、转型、加速。
1)第一阶段:试水。电动车只是公司内部多元化的一个小项目,在 低端品牌上推出纯电动款;大众于 2013 年 3 月、2014 年 3 月分别推出 e-UP、e-Golf 车型,续航里程分别只有 150、134km。
2)第二阶段:转型。大众于 2016 年 6 月、2017 年 9 月分别发布 “Together-Strategy 2025”和“Roadmap E”确定集团层面进行电动化 转型,“Roadmap E”规划到 2025 年推出超过 80 款电动车,到 2030 年旗 下所有车型均至少有一款电动车。
3)第三阶段:加速。大众于 2018 年 9 月、2019 年 11 月分别发布 “Electric for All”和未来投资规划;前者首发专为电动车开发的 MEB 平台;后者将电动化 2020-2024 年投资比例从 30%提升到 40%,约 330 亿 欧元,到 2029 年,电动车累计销量提升至 2600 万辆。


图表:大众电动化转型三个阶段

大众电动化转型加速一方面在于政策驱动,另一方面在于集团高层 看到了电动化的不可逆趋势。据 EV Sales 统计,全球新能源汽车销量从 2015 年 51.8 万辆增加到 2019 年 221.0 万辆,累计增长 426.64%,年复 合增速 34.43%;据特斯拉年报披露,公司新能源汽车销量从 2015 年 5.1 万辆增加到 2019 年 36.8 万辆,累计增长 721.57%,年复合增速 57.90%。


图表:2015-2019 年全球新能源汽车销量
图表:2015-2019 年特斯拉新能源汽车销量

大众 2019 年 6 月成立 Car.Software 软件部门,并于 2020 年 1 月将 该部门独立。据大众年报披露,2019 年该部门大约有 3000 名专家,而根 据规划到2025年,其专家数量将超过10000人。大众Car.Software 软 件部门主要开发操作系统,聚焦五个领域:汽车和设备联网平台 (Connected Car & Device Platform)、智能车身和智能座舱 (Intelligent Body & Cockpit)、自动驾驶(Automated Driving)、汽车 和能量(Vehicle Motion & Energy)、数字化和移动出行服务(Digital Business &Mobility services)。目前该部门自研的操作系统 VW.OS 已 成功商用,ID.3 为首款应用车型。

图表:大众软件系统聚焦五个领域

除自研软件系统外,大众亦保持合作开放的态度,在自动驾驶、车联 网领域积极对外合作,并不断深化;如下图所示,先后主要有 Mobileye、 Microsoft、WirelessCar、Ford。在智能驾驶方面,分别于 2016 年 1 月、 2018 年 9 月、2019 年 1 月与 Mobileye、Microsoft、Ford 展开合作,并 分别于 2018 年 3 月、2020 年 1 月、2019 年 7 月进一步拓展。在车联网 方面,分别于 2018 年 3 月与 Microsoft 开展合作、2018 年 12 月与 WirelessCar 开展合作。以 Microsoft 微软为例,大众将以微软的 Azure 为基础,联合开发大众汽车云,作为大众的自动驾驶和车联网服务平台; 按照规划,从 2020 年起,每年将有超过 500 万辆新大众品牌汽车实现完 全联网。


图表:大众智能网联技术对外合作布局

据大众年报披露,截至 2019 年底,全球一共 124 个生产基地(汽车+ 零部件),其中汽车生产基地 69 个,分别位于欧洲(36 个)、亚洲(19 个)、 北美(4 个)、南美(6 个)、非洲(4 个)。据大众年报披露,2019 年大众共 生产 1182.3 万辆车,欧洲、亚洲、北美、南美、非洲产量份额分别为 49%、 38%、7%、5%、1%;2019 年大众共交付 1097.5 万辆车,欧洲、亚洲、北 美、南美、非洲产量份额分别为 41%、41%、9%、6%、3%;从产销量来看, 欧洲和亚洲(主要是中国)是其主要市场,且大众倾向于本地化产销。


图表:2019 年大众工厂各洲数量分布
图表:2019 年大众生产、交付各洲份额

本报告PDF版已分享至本站知识星球,欢迎加入查阅和交流。原网站年度VIP联系“dongxizhiku”微信可免费加入。

 

注:除标明原创外,均为网友或机构投稿分享,如有宣发需求请联系dongxizhiku@163.com。