德勤:美国制造业展望2020–如何度过这场风暴?

译者注

2019年,美国制造业受劳动力短缺、关税及贸易不确定影响进入低迷态势,2020年,除以上因素外还要面临全球严重的新冠疫情影响。打造供应链“数字肌肉”和构建以数字动力为基础生态伙伴关系将对应对不确定性大有裨益。

 

生产持续面临中断风险

2019年伊始,美国和全球制造业经历了持续增长,尽管最近随着全球制造业低迷风险的增加,制造业有所放缓。9月份,全球采购经理人指数(PMI)连续第五个月低于50.0,这一水平标志着扩张和收缩的分界线。尽管美国制造业指数在2019年前两个季度一直保持正值,但在8月份,美国采购经理人指数加入了全球低迷趋势,三年多来首次低于50(49.1)。德勤基于牛津经济模型的预测(原始设备制造商)预计,2019/2020年制造业国内生产总值的年增长率可能会逐渐下降,2019年的预测为2.7%,2020年为1.3%,低于我们之前的预测,即2019年为3.7%,2020年为2.0%。

德勤:美国制造业展望2020--如何度过这场风暴?

正如我们在《2019年展望》中指出的那样,劳动力市场历来吃紧这一状况是行业发展的一个潜在制约因素。今年制造业就业增长放缓,2019年迄今平均每月新增6000个就业岗位,而2018年平均每月新增22000个。尽管招聘放缓,但制造商仍报告称难以填补关键岗位。另一个经常被提及的阻碍制造业持续发展的因素是关税的不确定性及其对贸易流动的影响。整个制造价值链的成本似乎每天都受到影响。这种不确定性似乎可能会持续到2020年,因此制造商的乐观情绪经历了一次值得注意的挫折。与2018年制造商前景调查报告(该报告指出93.9%的制造商对业务有某种或非常积极的展望)相比,最新报告显示,只有67.9%的制造商持乐观态度,其余32.1%的制造商持负面展望。2这种对行业的混合看法预计将成为2020年的主流观点。

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一、投资组合优化: 工业公司正在整理他们多样化的“房子”

德勤:美国制造业展望2020--如何度过这场风暴?

许多美国工业企业在2019年取得进展,精简了运营,并将其核心投资组合翻倍。对于那些具有历史上多元化业务模式的公司来说,其活动越来越侧重于精简业务,围绕关键市场或客户细分市场进行重组,以进一步推动业绩增长,并明确公司对客户和金融市场的价值主张。一些人正转向合并、收购或资产剥离,以使他们的“房子井然有序”。就资产剥离而言,该行业在2019年1月至8月期间完成了135亿美元以上的交易,并有望超过2018年记录的16笔交易。这一活动是这些工业企业面临多重压力的结果,包括来自股东、客户和更广泛的公共金融市场的压力,这些压力可能越来越倾向于关注多元化。有了这种关注,强化核心业务能力的愿望可能会进一步推动交易活动或集中投资,尤其是因为它们与保护价值链免受持续贸易不确定性的影响有关。最多元化的工业企业可以考虑这一主题的几种不同变化,在剥离其他实体的同时,找出完善核心业务的选项。

随着2019年的结束,尽管剥离活动水平稳定,但并购的整体活动最近似乎有所弱化:与去年同期相比,2019年前两个季度的交易量下降了近30%。从好的一面来看,与去年相比,2019年至今,总交易额增加了近35%。这些数据反映了制造业交易活动是由规模交易驱动的,规模交易主要关注产品、客户和地理扩张。

这意味着,那些涉足并购市场的工业企业似乎在做出非常慎重的决定,可能会推动重大变革。我们预计2020年将继续这种整体交易量下降的趋势,但对于那些确实发生的交易,它们可能会有更高的价值。

二、数字化 :当前的商业环境推动制造企业打造数字肌肉

 

第四次工业革命的发展速度正在向制造商提出挑战,要求他们在实现数字旅程中的各种里程碑时,进一步卷起袖子,保持前进势头。早期的成功增加了许多公司对进一步数字探索和投资的兴趣。然而,当前全球制造业中的劳动力和贸易不确定性可能会阻碍数字化进程。因此,在最近几个月,许多公司已经将他们的努力转向数字项目,这些项目建立敏捷性和可伸缩性来帮助他们管理风险。

德勤:美国制造业展望2020--如何度过这场风暴?

“数字肌肉”构建可以成为增加全球供应链灵活性的杠杆点之一。将人工智能、云计算、高级分析、机器人和附加制造应用到价值链中可以提高可见性和透明度,让制造商能够更快地改变运营,以应对基于市场的威胁或机遇。随着制造商继续寻找全球(包括新兴市场)的亮点,他们灵活生产、交付和客户支持的能力将继续发挥重要作用。

采购(以及生产)的转变已经在全球舞台上演。与2018年同期相比,2019年前8个月美国从中国的进口下降了12.7%。与此同时,美国从墨西哥的进口增长了5.9%,美国从越南的进口增长了37.4%。4在几个月内,制造商将采购和生产转移到不同的地区,寻求关税友好型的组合。对于制造商来说,对于原始设备及其高利润的售后零部件,必须在给定的交付周期(甚至客户批准)内精确执行。这些焦点可能会持续到2020年,因为它们支持制造商努力将数字技术构建到其供应网络的核心,并改善不确定条件下的风险管理。

三、供应链生态系统:制造商正转向数字动力的合作伙伴关系

随着制造商考虑在其供应链中建立敏捷性,人们越来越认识到,这些努力不能孤立进行。培养强大的生态系统是一种趋势,我们的研究表明,对于制造商来说,这是一种越来越有效的策略,尤其是在与数字动力相关的方面。这一趋势在未来一年可能会以双重方式发展。

德勤:美国制造业展望2020--如何度过这场风暴?

首先,许多制造商正在他们的生态系统中积极动员伙伴关系,以推动有针对性的业务目标,从支持传统领域(如改善客户体验)到添加新功能(如创建新的业务模式)。德勤最近的研究显示,一群领先的数字制造商在这些领域的执行速度远远高于他们的同行。例如,这些领先者追求合作伙伴关系,以5倍于其他人的速度创造新的业务模式,并以2倍于其他人的速度为客户创造新的价值。此外,我们已经在工厂看到了这种情况。智能工厂计划的领导者正以比他们的同行更快的速度在他们的生态系统中建立伙伴关系,包括与供应商、渠道和客户的伙伴关系,以推动更高的生产率和产量。其次,前瞻性制造商预计将继续寻求扩展他们的生态系统,以获得满足其战略愿景所需的能力。这些能力中的许多包括应用于现有制造过程的数字技术,或者那些创造顾客粘性的技术。根据我们的分析,在过去两年中,大约有四分之一的制造领域的交易可以与具有数字价值主张的公司联系在一起,在未来几个月中,对这些能力的需求可能会持续下去。然而,鉴于市场上数字能力的相对溢价,2020年更有可能出现合作和合资企业,而不是直接收购。

四、社会责任:制造商正在转向可再生能源

企业的社会责任对制造商来说越来越重要。德勤2019年全球工业4.0就绪性研究发现,超过四分之一的制造商是“社会超级用户”——表达了改善世界的真诚承诺的制造商。他们认为社会主动性是他们商业模式的基础,并有助于盈利。

“社会超级用户”准备开发或改变他们的产品和服务,以对环境产生更积极的影响。而且,做好人似乎会有回报:40%的“社会超级用户”报告说,这些举措帮助他们创造了新的收入来源。

德勤:美国制造业展望2020--如何度过这场风暴?

这些“社交高手”展示其承诺的一种方式是采取操作步骤(如碳减排)来改善其业务的环境影响。德勤关于向100%可再生能源过渡的调查显示,64%接受调查的制造商计划在未来五年内从可再生资源中获取相当大比例的电力。除了减少碳足迹和社会影响之外,超过三分之一的制造商同意,这种转变将有助于他们实现能源依赖的多样化,并降低成本。2020年,随着众多制造商在当前和未来的能源采购中尝试多种可再生能源,包括太阳能、风能、水能和地热,绿色和清洁能源的承诺仍在继续。

2020年:制造业将如何度过这场风暴?

德勤:美国制造业展望2020--如何度过这场风暴?

对于制造商来说,未来一年将是一个不断变化的环境,因为他们试图在成本和决策的持续波动中重新站稳脚跟。尽管在可预见的未来,潜在的不确定性可能会继续存在,但制造业领导者应该提高其运营的弹性,并加强投资组合的核心业务。支持这一点的手段包括在供应链等领域建立“数字肌肉”,在他们的生态系统中动员合作伙伴来推动有针对性的业务目标,以及承担企业的社会责任。制造业领导者可以从检查当前的供应网络开始,并考虑如何在整个过程中建立额外的敏捷性,包括增加数字技术以提高可见性和透明度,从而推动必要时灵活生产和资源的能力。

 

 

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