新兴产业:新兴赛道高速发展,布局细分领域“隐形冠军”!(附报告)

摘要

1.“新型烟草”板块:海外市场重回高增长,国内许可证牌照陆续下发

2021年新型烟草市场增速在疫情后重回上升通道。2021年全球新型烟草销售规模达到545.7亿美元,在全球疫情逐步得到管控的背景下,同比增速达到30.0%。各国监管不断完善,FDA审批速度加快,过去数月FDA相继审批通过了日本烟草Logic、NJOY、英美烟草VuseSolo、Vibe与Ciro等品牌的23个电子烟产品上市销售。国内:供给侧改革进行中,电子烟生产许可证牌照陆续下发中。截止6月30日,共有35家电子烟相关企业拿到了烟草专卖生产许可证。随着国内外监管的相继明朗化,将有效推高行业门槛,集中度提升,利好行业上下游龙头企业,行业将有望进入新的合规化发展阶段。1)雾化产业链:重点推荐-思摩尔国际(全球雾化设备生产商龙头);建议关注:雾芯科技、金城医药、润都股份。2)烟草供应链:建议关注:中烟香港、劲嘉股份、华宝国际、中国波顿、集友股份、顺灏股份、东风股份。

2.“生物经济”板块:2022上半年国家发布首个生物经济发展规划,下半年继续关注生物质替代相关公司业绩拐点来临

2022年5月10日,国家发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》,重点关注“生物质替代”领域,主要涉及三大替代:生物质能替代化石能源、生物基材料替代传统化学原料、生物工艺替代传统化学工艺。A股中已有多个公司在上述领域布局,其业绩拐点有望随全球减碳趋势发展相继到来。生物经济标的同源异曲,22下半年各有看点:1)北清环能:我国餐厨垃圾资源化龙头,向欧盟供应可持续航空燃料原料;2)卓越新能:我国生物柴油龙头,产能持续释放带动业绩增长;3)嘉必优:我国母婴营养添加剂龙头,静待新国标打开下游市场需求;4)中粮科技:我国粮食深加工龙头,向生物经济综合性企业稳步迈进;5)莱茵生物:替糖行业隐形冠军,战略布局CBD打造第二增长极。

3.“智能驾驶”板块:AllIn智能化时刻来临,继续推荐智能驾驶产业链!

电动智能化轮番开启汽车革命:电动化方面,低碳出行已步入新常态,全球政府均针对汽车产业出台“碳中和政策”,国际主流车企也纷纷提出各自的碳中和目标(均在2050年之前)。电动与混动加速渗透,继续看好汽车零部件板块增量机会;智能化方面,智能汽车整车架构和商业模式被重新定义,汽车核心竞争要素围绕智能座舱与自动驾驶展开,看好智能座舱、自动驾驶、整车落地三条投资逻辑。2022年建议重点关注“智能驾驶”系列标的:双环传动(齿轮行业重塑者,新能源时代全球供应商龙头)【与汽车组联合覆盖】、万里扬(国内自主变速器龙头,再添储能业务“新羽翼”双轮驱动开启向上成长空间)【与汽车组联合覆盖】、好利科技(聘请院士团队+股权激励绑定骨干,GPU及ADAS未来可期)【与电新&电子组联合覆盖】、箩筐技术(高精度地图服务领导者,智能驾驶业务渐入佳境)等智能驾驶产业链公司。

查阅完整报告请点击

 

注:除标明原创外,均为网友或机构投稿分享,如有宣发需求请联系dongxizhiku@163.com。

         

发表评论